【BT金融分析师】Roku的付费用户不断增长，分析师称盈利是个长期目标

（原标题：【BT金融分析师】Roku的付费用户不断增长，分析师称盈利是个长期目标）

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Roku公司曾在华尔街失宠了一段时间，但现在，该公司是流媒体市场的佼佼者，得到了很多关注。我看好Roku的股票，因为尽管该公司仍未盈利，但Roku正在将用户留在其平台上，并在2023年继续改善其财务状况。

总部位于美国加州的Roku是视频流媒体平台并销售相关设备。不用说，在这个行业里，Roku必须应对来自奈飞（Netflix）等流媒体市场对手的激烈竞争。Roku可能不是许多流媒体内容消费者的首选，因此该公司很难让分析师和投资者相信它的价值。

Roku的回归

“Roku的观众和时长都在不断增长，而传统的付费电视却在继续受到侵蚀。”这是Roku 2023年第二季度致股东信中的一句话，这句话总结了这家流媒体公司与网络和有线电视的持续斗争。

总体上，流媒体公司可能会赢得这场战斗，但这个时候，这两个领域也必须相互竞争。几乎没有人会认为Roku是流媒体领域的最大赢家，因此Roku的股价已经从2021年的近500美元大幅下跌到现在的不到100美元。

然而，卖空Roku股票的投资者可能会后悔。近日，该股的涨幅一度达到25%。

Roku 2023年第二季度的业绩提供了转机，表明该公司可能正处于大规模复苏的开始阶段。该公司的营收和利润都有所改善，同时也超出了华尔街的预期。

Roku发布的收入为8.47亿美元，同比增长11%。考虑到第二季度持续的高通胀，这已经相当不错了。此外，这一结果比分析师普遍预期的收入高出7247万美元。

不过，真正引人注目的是Roku的季度每股收益为-0.76美元。乍一看，这可能不太好。不过，这比Roku去年同期-0.82美元的每股收益要好。最重要的是，这一结果轻松超过了华尔街对每股收益-1.26美元的预期。

随着Roku最近一个季度的每股收益接近盈亏平衡，该公司的模式开始形成。这并不是说Roku一定会在未来一两个季度实现盈利。

Roku的用户正在增长

除了财务数据，还有数据显示，Roku的用户数量正在增加，同样重要的是，这些用户仍然留在Roku的平台上。可能是Roku股价被推高的原因之一。

事实证明，Roku在2023年第二季度的活跃账户总数比上一季度增加了190万，达到7350万。不仅如此，Roku的流媒体总时长同比增长44亿小时，达到251亿小时。

Roku在其新闻稿中再次强调了该公司与有线电视的战争。该公司表示，“根据Statista的数据，到2023年底，拥有有线电视套餐的美国家庭数量预计将比十年前下降40%。”如果Roku能够继续获得用户并让用户留在自己的平台上，这可能是流媒体业务挤占传统电视公司的又一个迹象。

分析师观点

再来看看华尔街，基于6个买入，5个持有和2个卖出评级，Roku股票获得了“适度买入”的一致评级。Roku的平均目标价为72美元，意味着该股的下行潜力达到15.5%。

结论

在我看来，Roku的业绩令人鼓舞，该公司与奈飞等其他竞争对手一起，对网络和有线电视内容提供商构成了威胁。

奈飞的股票并不是投资者参与流媒体市场的唯一途径。我建议投资者关注Roku出色的季度业绩，然后考虑长期持有该股。

作者：Yulia Vaiman

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